Analisis Risiko Portofolio Investasi pada Perusahaan Asuransi Umum
Abstract
Investasi oleh perusahaan asuransi kerugian, disusun sesuai tujuan
memaksimumkan tingkat imbalan, mengoptimalkan kinerja portofolio, atau
meminimumkan risiko yang berpedoman pada investment policy perusahaan dan
berjangka pendek serta berisiko rendah. Penelitian dilakukan pada salah satu
perusahaan dalam kelompok asuransi umum berpremi bruto diatas satu miliar
rupiah. Penelitian ini bertujuan (1) mengevaluasi profil dan kinerja investasi yang
telah dilakukan oleh perusahaan, (2) menyusun portofolio optimal investasi
perusahaan berdasarkan Single Index Model dalam kerangka kebijakan investasi
perusahaan dan mengestimasi kebutuhan pencadangan untuk mitigasi risiko, (3)
mengidentifikasi kesenjangan portofolio dari kebijakan investasi perusahaan. Data
yang digunakan merupakan data primer data sekunder. Metode analisis yang
digunakan adalah analisis deskriptif, analisis Single Model Index dan analisis Value
at Risk metode Varian-Kovarian. Perusahaan ini memiliki total alokasi aset
investasi rata-rata bulanan sebesar Rp1 169 298 310 000, dialokasikan pada
deposito, obligasi, dan ekuitas. Hasil penelitian menyatakan bahwa portofolio
optimal memiliki expected return bulanan yang lebih tinggi, varians return bulanan
yang lebih rendah, rasio kinerja yang lebih tinggi serta kebutuhan pencadangan
mitigasi risiko yang lebih rendah dari existing potfolio.
Collections
- UT - Management [3354]