| dc.description.abstract | Tren investasi di pasar saham syariah Indonesia mengalami peningkatan dari
tahun 2015 sampai dengan 2017. Peningkatan ini juga harus diimbangi dengan
sikap investor yang mampu memilih kombinasi saham terbaik dengan tingkat
pengembalian dan risiko yang terukur melalui portofolio optimal. Tujuan penelitian
ini adalah untuk menghitung portofolio optimal saham syariah Jakarta Islamic
Index menggunakan Model Markowitz dengan preferensi risiko terendah, Model
Markowitz dengan sharpe ratio optimal, dan Single Index Model, kemudian
membandingkan tingkat pengembalian yang diharapkan dan tingkat risiko
portofolio yang terbentuk dari model tersebut, dan memberikan rekomendasi
portofolio optimal kepada investor yang dapat dijadikan sebagai bahan
pertimbangan pengambilan keputusan dalam berinvestasi pada saham syariah
Jakarta Islamic Index. Penelitian ini menggunakan data harga saham harian, data
dividen, IHSG, dan data sukuk. Pemilihan 18 objek saham diperoleh dengan
menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan hasil perhitungan,
portofolio optimal diperoleh menggunakan model Markowitz dengan sharpe ratio
optimal yang menghasilkan kombinasi saham dengan tingkat pengembalian yang
diharapkan dan tingkat risiko terbaik sebesar 33.74% dan 22% dalam setahun. | id |
