Pembentukan Portofolio Saham Optimal pada Indeks LQ45.

Abstract

Portofolio merupakan suatu kombinasi dari sekuritas dengan tingkat return yang diharapkan dan risiko yang dapat diminimalisir. Portofolio dilakukan untuk memberikan informasi kepada investor yang digunakan sebagai bahan pertimbangan untuk keputusan investasi. Tujuan dari penelitian ini adalah menganalisis kondisi dan kinerja saham-saham yang terdaftar dalam indeks LQ45 periode Februari 2012-Januari 2017 serta menganalisis bentuk portofolio optimal saham LQ45. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan melihat harga saham di setiap periodenya untuk menentukan kondisi dan kinerja saham, serta menggunakan Metode Indeks Tunggal dalam membuat portofolio optimal. Data penelitian menggunakan data sekunder dari saham-saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang diperoleh dari IDX Statistic dan website. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat 14 saham yang membentuk portofolio optimal dengan komposisi saham yang terdiri dari INDF (24%), BBNI (17%), BBRI (17%), GGRM (9%), CPIN (7%), LPKR (6%), JSMR (5%), ADRO (4%), AALI (3%), PGAS (3%), ASRI (2%), LSIP (2%), PTBA (1%), dan SMGR (0%). Portofolio saham optimal LQ45 ini mempunyai nilai harapan pengembalian sebesar 36% dan tingkat risiko sebesar 3 %.