Penggunaan Paylater pada Generasi Z: Pengaruh Literasi Keuangan, Financial Self-Efficacy, dan Love of Money

Abstract

Pesatnya pertumbuhan layanan paylater di kalangan generasi Z Indonesia belum diimbangi literasi keuangan yang memadai sehingga berisiko menimbulkan kredit digital yang tidak terkendali. Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh literasi keuangan, financial self-efficacy (FSE), dan love of money (LOM) terhadap penggunaan paylater pada generasi Z. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain cross-sectional study pada 230 responden generasi Z (17–28 tahun) pengguna paylater yang dipilih melalui voluntary sampling. Data dianalisis menggunakan statistik deskriptif, uji korelasi nonparametrik, dan Structural Equation Modeling (SEM). Hasil menunjukkan literasi keuangan dan FSE tergolong sedang, serta LOM dan penggunaan paylater tergolong rendah. Uji hipotesis membuktikan literasi keuangan berpengaruh positif terhadap FSE dan LOM, namun berpengaruh negatif secara langsung terhadap penggunaan paylater. Adapun FSE dan LOM tidak berpengaruh signifikan terhadap penggunaan paylater. Penelitian ini menyimpulkan ketiga variabel prediktor hanya menjelaskan sebagian kecil variasi penggunaan paylater, mengindikasikan bahwa faktor situasional seperti intensitas promosi dan kemudahan persetujuan transaksi lebih berperan dalam penggunaan aktual dibandingkan sekadar sifat psikologis atau kognitif.

The rapid growth of paylater services among Indonesia's Generation Z has not been matched by adequate financial literacy, risking uncontrolled digital credit. This study analyzes the influence of financial literacy, financial self-efficacy (FSE), and love of money (LOM) on paylater usage among Generation Z. Using a quantitative, cross-sectional design, data were collected from 230 Generation Z paylater users (aged 17–28) selected through voluntary sampling, then analyzed using descriptive statistics, nonparametric correlation tests, and Structural Equation Modeling (SEM). Results show financial literacy and FSE are moderate, while LOM and paylater usage are low. Hypothesis testing found financial literacy positively affects FSE and LOM, but directly and negatively affects paylater usage, whereas FSE and LOM show no significant effect on it. The three predictors explain only a small portion of the variation in paylater usage, suggesting situational factors such as promotion intensity and ease of transaction approval play a greater role in actual usage than psychological or cognitive traits alone.