Analisis Kinerja Portofolio Saham Optimal Pada Indeks Sri Kehati

Abstract

Sejak diberlakukan SID (Single Investor Identification) secara efektif pada tahun 2012, maka diketahui bahwa jumlah investor saham di Indonesia selalu mengalami peningkatan. Peningkatan investasi di pasar saham harus diimbangi dengan sikap investor yang mampu memilih kombinasi saham terbaik dengan return dan risiko yang terukur melalui portofolio optimal. Penelitian ini bertujuan untuk menentukan komposisi portofolio saham optimal pada Indeks Sri Kehati tahun 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, dan membentuk portofolio pada periode tahun 2015-2019. Penelitian ini juga bertujuan untuk menganalisis kinerja dari portofolio yang terbentuk. Jenis dan sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Metode yang digunakan untuk pembentukan portofolio saham optimal adalah pendekatan single index model dan pendekatan Markowitz. Adapun metode untuk menganalisis kinerja portofolio ialah risk adjusted return. Penelitian ini menunjukkan bahwa berdasarkan hasil risk adjusted return diketahui portofolio model Markowitz dan single index model memiliki kinerja yang baik. Berdasarkan komponen penyusun portofolio optimal dengan nilai kinerja yang lebih baik maka diketahui bahwa Bank Central Asia dan Telkom memiliki kinerja yang lebih baik, sehingga Bank Central Asia dan Telkom layak dijadikan acuan dalam berinvestasi.