Penerapan Model Markov Switching Vector Autoregressive Pada Nilai Tukar Rupiah Terhadap Dolar Amerika, Euro, Dan Harga Emas
View/ Open
Date
2016Author
Lestari, Agnes Dwi
Masjkur, Mohammad
Kurnia, Anang
Metadata
Show full item recordAbstract
Nilai tukar rupiah merupakan bagian dari peubah ekonomi makro yang
memiliki sifat fluktuatif. Salah satu mata uang yang memiliki kedudukan yang
stabil dalam perekonomian dunia adalah dolar Amerika dan euro. Dolar Amerika
dan euro sering dijadikan patokan berbagai negara termasuk Indonesia untuk
mengevaluasi kondisi perekonomian negaranya. Emas merupakan investasi yang
banyak dipilih oleh masyarakat Indonesia bahkan pada tahun 2013 belanja emas
masyarakat Indonesia mencapai angka 17 ton. Nilai tukar rupiah menjadi cerminan
Indonesia dalam posisi ekonomi dunia. Pemodelan linier seperti Autoregressive
Integrated Moving Average (ARIMA) kurang tepat digunakan untuk memodelkan
nilai tukar rupiah karena adanya pengaruh faktor lain yang mempengaruhi
perubahan nilai tukar rupiah tersebut sedangkan model ARIMA hanya menangkap
fluktuasi data periode sebelumnya. Pemodelan nilai tukar rupiah terhadap dolar
Amerika, euro, dan harga emas membutuhkan banyak informasi mengenai faktor
yang memengaruhi nilai tukar rupiah itu sendiri. Penelitian ini menggunakan data
3 peubah yaitu nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika, euro, dan harga emas
yang dimodelkan secara bersamaan. Model Markov Switching Vector
Autoregressive (MSVAR) diterapkan untuk memodelkan 3 peubah tersebut karena
selain dapat menangkap fluktuasi data periode sebelumnya juga dapat menangkap
perubahan kondisi yang tidak dapat teramati secara langsung dalam pergerakan
nilai tukar rupiah. Model terbaik yang diperoleh adalah model MS(2)-VAR(1)
dengan nilai AIC sebesar 3828.94. Nilai tukar rupiah akan melemah terhadap dolar
Amerika, euro, dan harga emas dengan waktu rata-rata 50 hari sedangkan akan
menguat dengan waktu rata-rata 33 hari.