Determinan Non-Performing Financing Pembiayaan Pemilikan Rumah pada Unit Usaha Syariah: Pendekatan Autoregressive Distributed Lag

Abstract

Tingginya harga properti mendorong peningkatan permintaan pembiayaan pemilikan rumah (PPR). Namun, unit usaha syariah (UUS) menghadapi tantangan peningkatan rasio non-performing financing (NPF). Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi kondisi dan menganalisis pengaruh faktor internal serta eksternal terhadap NPF PPR pada UUS di Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode autoregressive distributed lag (ARDL) dengan data time series periode Maret 2018 hingga Juni 2025. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka pendek, lag NPF PPR, BOPO, dan pandemi COVID-19 beperngaruh positif signifikan terhadap NPF PPR, sedangkan pertumbuhan PPR dan inflasi berpengaruh negatif. Dalam jangka panjang, BOPO, margin rate PPR, pertumbuhan PPR, dan pandemi COVID-19 berpengaruh negatif terhadap NPF PPR, sedangkan inflasi berpengaruh positif. Variabel pertumbuhan PDB dan pertumbuhan IHPR tidak signifikan baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.

High property prices are driving increased demand for Islamic home financing (PPR), but islamic business units (UUS) face the challenge of increasing non-performing financing (NPF) ratios. This study aimed to identify conditions and analyze the influence of internal and external factors on the NPF of PPR in UUS in Indonesia. This study used the autoregressive distributed lag (ARDL) method with time series data from March 2018 to June 2025. The results show that in the short term, the lag of the NPF PPR, BOPO, and the COVID-19 pandemic have a significant positive effect on the NPF PPR, while PPR growth and inflation have a negative effect. In the long term, BOPO, the margin rate of PPR, PPR growth, and the COVID-19 pandemic have a negative effect on the NPF PPR, while inflation has a positive effect. The GDP growth and IHPR growth variables are not significant in either the short or long term.