| dc.description.abstract | Investor sebelum melakukan investasi melihat sektor apa yang berperan
penting dalam perekonomian di Indonesia dan salah satu sektor penting saat ini
adalah agribisnis. Inti dalam melakukan investasi adalah mendapatkan keuntungan
sebesar-besarnya dengan resiko sekecil-kecilnya, oleh sebab itu sangat penting
bagi investor untuk melakukan analisa investasi terlebih dahulu dan investor
mampu menyeleksi saham yang layak untuk diinvestasikan sehingga membantu
terbentuknya portofolio yang optimal. Pembentukan portofolio dapat
menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM). CAPM digunakan untuk
menghitung besar nilai resiko dan return, tetapi CAPM terdapat kelemahan yaitu
apabila terjadinya kesalahan dalam pemilihan saham pada saat awal pembentukan
portofolio, maka mempengaruhi hasil dari portofolio dan tidak mampunya CAPM
untuk mengetahui hubungan antar saham.
Di Indonesia tercatat sebanyak 502 perusahaan yang tercatat di Bursa Efek
Jakarta (www.idx.co.id) dan sektor agribisnis tercatat sebanyak 44 perusahaan,
sehingga untuk menyeleksi beberapa saham secara manual menjadi sangat
subyektif dan lambat. Tujuan penelitian ini adalah membantu investor dalam
menyeleksi saham yang layak secara obyektif, cepat, dan tepat dengan sistem
berbasis komputer, sehingga menghasilkan portofolio yang optimal. Teknik
komputasi yang digunakan adalah data mining dengan metode Association Rules
Mining (ARM). ARM dapat digunakan untuk menentukan hubungan antar saham,
tetapi ARM mempunyai kelemahan yaitu tidak mampu memprediksi tingkat
return dan tingkat resiko. Penelitian ini menggabungkan ARM dengan CAPM
yang mampu menutupi kelemahan dari keduanya.
Proses seleksi saham menggunakan minimum support sebesar 10%, 15%,
20%, 25%, 30% dan minimum confidence 50%. Penelitian ini menggunakan
minimum support sebesar 20% untuk menjelaskan proses seleksi. Hasil dari
CAPM+ARM dengan minimum support sebesar 20% adalah mampu menyeleksi
saham-saham apa saja yang memberikan keuntungan, terbukti dengan
membandingkan proses hasil seleksi 1-itemset dengan nilai Beta yang dihasilkan
dari perhitungan CAPM, CAPM+ARM mampu menyeleksi nilai Beta dibawah 1.
CAPM+ARM juga mampu mengetahui hubungan antar saham dan mampu
membantu investor dalam pengambilan keputusan investasi. | |
