Ukuran Bank, Konsentrasi Pasar Industri Perbankan dan Volatilitas Pendapatan Bank di Indonesia

Abstract

Bank umum yang beroperasi di Indonesia memiliki ukuran yang berbeda baik dilihat dari sisi aset maupun ukuran lainnya. Dalam hal ini, total aset juga menentukan pangsa pasar masing-masing bank umum yang akan menentukan tingkat konsentrasi industri perbankan di Indonesia. Adapun tingkat konsentrasi menentukan jumlah pemain dan bentuk persaingan diantara para pelaku industri. Kondisi perbankan yang cenderung terkonsentrasi memiliki tingkat resiko yang lebih tinggi. Pendapatan bank merupakan cerminan kinerja dari suatu bank dan mempengaruhi keberlanjutan industri bank yang bersangkutan. Pendapatan ini mengalami fluktuasi (volatilitas) dari waktu ke waktu. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh ukuran bank dan konsentrasi pasar industri perbankan terhadap volatilitas pendapatan bank di Indonesia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan pendekatan panel data statis. Teknik estimasi dengan menggunakan panel data statis terdiri dari dua yakni Fixed Effect Model (FEM) dan Random Effect Model (REM). Pemilihan model dilakukan dengan menggunakan uji Chow dan uji Hausman. Penelitian ini menggunakan sembilan model yang terbagi menjadi dua kategori yakni lima model volatilitas ROA dan empat model volatilitas ROE yang merupakan kombinasi dari variabel-variabel yang diteliti. Hal ini dilakukan untuk memenuhi prinsip kehati-hatian di dalam penelitian agar mendapatkan gambaran yang lebih komprehensif diantara variabel-variabel yang diteliti. Hasil estimasi semua model terdapat masalah autokorelasi positif, sehingga model ditransformasi dengan menggunakan prosedur Cochrane Orcutt. Hasil estimasi menyebutkan bahwa ukuran bank cenderung tidak berpengaruh terhadap volatilitas pendapatan bank. Hal ini dibuktikan dengan empat dari lima model volatilitas ROA dan dua dari empat model volatilitas ROE menunjukan bahwa ukuran bank tidak berpengaruh signifikan terhadap volatilitas pendapatan bank. Dengan demikian, tidak ada alasan yang kuat untuk menduga bahwa ukuran bank berpengaruh terhadap volatilitas pendapatan bank. Konsentrasi pasar industri perbankan di Indonesia tergolong dalam kategori competitive marketplace. Hasil estimasi menunjukan bahwa pada empat dari lima model volatilitas ROA dan dua dari empat model volatilitas ROE, variabel konsentrasi pasar industri perbankan tidak berpengaruh signifikan terhadap volatilitas pendapatan bank. Pengaruh tidak langsung juga diestimasi menggunakan variabel interaksi antara ukuran bank dan konsentrasi pasar. Hasil estimasi menunjukan bahwa variabel interaksi ukuran bank dan konsentrasi pasar pada empat dari lima model volatilitas ROA dan tiga dari empat model volatilitas ROE tidak signifikan berpengaruh terhadap volatilitas pendapatan bank. Dengan demikian, tidak ada alasan yang kuat untuk menduga bahwa konsentrasi pasar berpengaruh baik secara langsung maupun tidak langsung terhadap volatilitas pendapatan bank Hasil penelitian ini memberikan rekomendasi kepada investor yang akan menanamkan modalnya di perbankan Indonesia, bahwa tidak ada alasan yang kuat untuk mempertimbangkan pengaruh ukuran bank dan tingkat konsentrasi industri terhadap volatilitas pendapatan bank sebelum melakukan investasi. Adapun rekomendasi untuk penelitian selanjutnya adalah dengan menambah jumlah time series dan variabel-variabel agar dapat lebih merepresentasikan kondisi perbankan di Indonesia. Penggunaan teknik analisis panel data dinamis juga diperlukan mengingat volatilitas pendapatan bank periode ini dipengaruhi volatilitas pendapatan bank periode sebelumnya.