dc.contributor.advisor | Siregar, Hermanto | |
dc.contributor.advisor | Ahmad, Fahmi Salam | |
dc.contributor.author | Salamah, Nadia Fitri | |
dc.date.accessioned | 2023-08-22T05:42:56Z | |
dc.date.available | 2023-08-22T05:42:56Z | |
dc.date.issued | 2023 | |
dc.identifier.uri | http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/124171 | |
dc.description.abstract | Volatilitas return saham merupakan suatu acuan risiko yang terjadi di
pasar saham. Adanya pandemi Covid-19 dan guncangan makroekonomi
berdampak pada volatilitas return saham konvensional dan syariah.
Penelitian ini menggunakan metode analisis ARCH/GARCH untuk
menganalisis volatilitas dan metode ARDL-ECM untuk menganalisis faktor
makroekonomi yang berpengaruh terhadap volatilitas. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa volatilitas pada pasar saham syariah lebih stabil jika
dibandingkan dengan pasar saham konvensional pada periode sebelum dan
saat pandemi Covid-19. Temuan ini juga diperkuat dengan hasil analisis
dengan metode ARDL menunjukkan bahwa pasar saham syariah lebih cepat
untuk kembali pada keseimbangan. Sensitivitas terhadap guncangan indikator
makroekonomi dari pasar saham syariah lebih rendah dibandingkan dengan
saham konvensional. Indikator makroekonomi yang berpengaruh terhadap
volatilitas saham konvensional yaitu Indeks Harga Konsumen, harga minyak
dunia, dan pandemi Covid-19. Sementara untuk saham syariah hanya
dipengaruhi Indeks Produksi Industri dalam jangka panjang. | id |
dc.description.abstract | The volatility of stock returns was a reference for risks that occurred in
the stock market. The emergence of the Covid-19 pandemic and
macroeconomic shocks impacted the volatility of Conventional and Sharia
returns. The research used the ARCH/GARCH analysis method to analyze
volatility and the ARDL-ECM method to analyze macroeconomic factors that
influence volatility. The results showed that volatility in the Islamic stock
market is more stable when compared to the conventional stock market in the
period before and during the Covid-19 pandemic. The sensitivity to
macroeconomic indicator shocks from the Islamic stock market is lower than
Conventional stocks. Macroeconomic indicators that influenced stock
convention volatility were the CPI, world oil prices, and the Covid-19
pandemic. Meanwhile, Sharia stocks only affected IPI in the long run. | id |
dc.language.iso | id | id |
dc.publisher | IPB University | id |
dc.title | Analisis Volatilitas Return Saham Konvensional dan Syariah Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19 | id |
dc.type | Undergraduate Thesis | id |
dc.subject.keyword | Conventional Stock Index, | id |
dc.subject.keyword | Pandemic | id |
dc.subject.keyword | Sharia Stock Index | id |
dc.subject.keyword | Stock Return | id |
dc.subject.keyword | Volatility | id |