Estimasi Risiko Investasi dengan Metode Simulasi Monte Carlo Pada Portofolio Saham Sektor Energi Terbarukan
Date
2022Author
Septiargo, Reno
Nugrahani, Endar Hasafah
Lesmana, Donny Citra
Metadata
Show full item recordAbstract
Analisis risiko penting dalam kegiatan investasi saham, terutama di sektorsektor potensial seperti energi terbarukan. Value at Risk (VaR) dan Expected
Shortfall (ES) adalah ukuran untuk menunjukkan tingkat risiko. Penelitian ini
bertujuan untuk mengestimasi VaR dan ES menggunakan simulasi Monte Carlo
berdasarkan data harga saham harian mulai tanggal 1 April 2020 sampai dengan 31
Maret 2021. Pengukuran VaR dan ES pada portofolio yang dibentuk dengan
metode Mean-Variance Efficient Portfolio menunjukkan nilai yang lebih kecil
daripada saham tunggal. Komposisi saham tersebut terdiri dari FSLR 64,35%,
REGI 27,96%, dan SEDG 7,69%. Uji validitas model estimasi VaR dilakukan
dengan menggunakan metode Kupiec Test. Hasil pengujian validitas menunjukkan
bahwa nilai VaR portofolio dengan simulasi Monte Carlo akurat untuk
mengestimasi tingkat risiko suatu investasi.
Collections
- UT - Actuaria [174]