Pemodelan Aktuaria untuk Risiko Surrender Polis Asuransi Jiwa Seumur Hidup dengan Competing Risk Analysis

Abstract

Policy surrender, yaitu penghentian sukarela polis asuransi oleh pemegang polis, merupakan risiko yang dapat mengganggu likuiditas dan stabilitas cadangan perusahaan asuransi jiwa. Metode penilaian aktuaria tradisional sering mengabaikan mortalitas sebagai competing risk, sehingga berpotensi menghasilkan pendugaan yang bias. Penelitian ini bertujuan mengintegrasikan competing risk analysis ke dalam Matematika Aktuaria untuk mengembangkan formula dinamis dalam penentuan surrender value. Analisis dilakukan menggunakan 29,317 pengamatan historis polis asuransi jiwa seumur hidup melalui pendekatan cumulative incidence function (CIF), cause-specific hazard (CSH), dan subdistribution Hazard (SDH). Hasil CIF menunjukkan bahwa peluang kumulatif terjadinya surrender meningkat dari 15.62% pada kuartal ke-10 menjadi 49.01% pada kuartal ke-60, jauh lebih tinggi dibandingkan risiko kematian sebesar 5.87%. Model CSH menunjukkan bahwa usia underwriting menengah (hazard ratio = 1.1176) meningkatkan risiko surrender, sedangkan jenis kelamin perempuan (hazard ratio = 0.9014), status merokok (hazard ratio = 0.8718), dan pembayaran premi secara tahunan (hazard ratio = 0.7296) menurunkan risiko tersebut. Selanjutnya, peluang insidensi kumulatif dari model SDH diintegrasikan ke dalam formula surrender charge. Formula yang dihasilkan memberikan surrender value yang lebih proporsional terhadap profil risiko pemegang polis serta mendukung keseimbangan antara retensi nasabah dan perlindungan likuiditas perusahaan.