PENGGUNAAN WT-MEASURE DALAM MENENTUKAN RETENSI OPTIMAL REASURANSI STOP LOSS

Abstract

Perusahaan asuransi berisiko tidak dapat menanggung seluruh klaim dari pemegang polis sehingga harus membagi risikonya kepada perusahaan reasuransi. Batas maksimum dari uang pertanggungan yang ditanggung oleh perusahan asuransi disebut retensi. Penelitian ini bertujuan memperoleh nilai retensi optimal, premi dasar reasuransi, dan premi reasuransi, serta pengaruh tingkat kepercayaan dan safety loading factor terhadap parameter-parameter tersebut dengan cara meminimumkan ukuran risiko WT-Measure. Ukuran risiko ini digunakan karena bersifat koheren dan mempertimbangkan seluruh data. Studi kasus dilakukan pada data besar klaim asuransi kendaraan bermotor asal Swedia pada tahun 1994-1998. Berdasarkan maximum likelihood estimator, data dimodelkan dengan sebaran lognormal yang memiliki parameter µ = 9.1049 dan s

2 = 2.6097. Hasil analisis menunjukkan bahwa peningkatan tingkat kepercayaan menyebabkan nilai retensi menurun, sehingga premi reasuransi meningkat. Sementara itu, kenaikan safety loading factor membuat nilai retensi meningkat sehingga premi dasar mengecil. Namun secara keseluruhan, total premi reasuransi yang dibayarkan asuradur tetap semakin tinggi.