Aualisis risiko investasi deugan pendekatan Model ARCH/GARCH dan pendugaan harga saham dengan peudekatan model time series pada perusahaan. agribisnis terpilih di PI. Bursa Efek Jakarta

Abstract

Sebagai negara agraris, selayaJmya saham-saham mayoritas dan menonjol yang beredar di Indonesia adalah saham-saham yang erat kaitannya dengan kegiatan pertanian dan agribisnis. Namun pada kenyataannya saat ini saham yang memegang kendali dan banyak diminati investor adalah sektor non pertanian seperti industri manufaktur. Dalam berinvestasi di pasar modal, investor dapat melakukan analisis fundamental dan analisis teknikal. Analisis teknikal didukung oleh berbagai metode peramalan time series untuk menduga pergerakan harga saham. Disamping menduga pergerakan harga saham, seorang investor juga harus melihat tingkat risiko yang akan didapatkan jika berinvestasi pada suatu saham. Tingkat risiko yang ada pada saham agribisnis memberikan gambaran berapa tingkat ketidakpastian yang akan ditanggung oleh para investor jika menanamkan modaJnya pada saham agribisnis yang ada. Hal ini menjawab pertanyaan dimana seorang investor akan menanamka.!1 modalnya. Dan dengan melihat hasil peramalan harga saham, investor dapat menentukan sikapnya dalam berinvestasi. Kapankah dalam posisi membeli, menjual atau hanya menunggu dan melihat saja (wait and see).