Metode Monte Carlo dan Monte Carlo Moment Matching dalam Penentuan Harga Opsi Capped Eropa

Abstract

Metode Monte Carlo merupakan salah satu simulasi numerik yang dapat digunakan untuk penentuan harga opsi. Metode ini membutuhkan jumlah simulasi yang banyak untuk memperoleh hasil yang akurat karena memiliki orde kekonvergenan yang relatif rendah. Metode Monte Carlo moment matching merupakan teknik reduksi ragam yang menyesuaikan momen sampel dengan sifat populasi untuk mengefisiensikan kinerja metode Monte Carlo standar. Tujuan dari karya ilmiah ini adalah membandingkan penggunaan metode Monte Carlo standar dan Monte Carlo moment matching dalam penentuan harga opsi capped. Metode Monte Carlo moment matching lebih efisien dalam penentuan harga opsi karena memiliki orde kekonvergenan yang lebih besar. Harga opsi capped call merupakan fungsi naik terhadap harga awal aset, volatilitas, waktu jatuh tempo, dan batas atas harga, tetapi merupakan fungsi turun terhadap harga strike. Sementara itu, Harga opsi capped put merupakan fungsi turun terhadap harga awal aset dan fungsi naik terhadap harga strike, volatilitas, waktu jatuh tempo, dan batas bawah harga.