Lindung Nilai Saham dengan Strategi Straddle Menggunakan Opsi Asia dan Opsi Vanilla
Date
2022Author
Riandi, Dzaky
Nugrahani, Endar Hasafah
Lesmana, Donny Citra
Metadata
Show full item recordAbstract
Untuk menghindari kerugian investor pada saham, salah satu strategi yang
biasa diterapkan adalah dengan strategi opsi untuk melindungi dari kerugian. Pada
penelitian ini, untuk melindungi nilai saham NVIDIA, akan dibandingkan opsi Asia
dan opsi Vanilla menggunakan strategi straddle. Metode yang digunakan adalah
simulasi Monte Carlo dan Black Scholes Merton. Opsi Asia menggunakan rataan
aritmetik dari harga saham sebagai payoff sedangkan opsi Vanilla mendapatkan
payoff dari harga saham pada waktu tertentu. Strategi straddle mendapatkan
keuntungan jika harga saham naik atau turun dari strike price-nya melebihi harga
total premi. Maksimum keuntungan Asia dan opsi Vanilla dapat mencapai tak
hingga sedangkan kerugian opsi Asia lebih rendah daripada opsi Vanilla,serta biaya
opsi Asia lebih besar daripada opsi Vanilla. To avoid loss for the investors, options strategy can be used to reduce the loss.
In this study, to hedge NVIDIA stock we use straddle strategy with Asian and
Vanilla options. The methods used are Monte Carlo simulation and Black Scholes
Merton. Asian options use arithmetic average from stock price to get the payoff,
while Vanilla options get the payoff from stock price at a specific point in time. The
Straddle strategy gets profit when the rise or fall of the strike price exceeds the total
premium paid. The maximum profit of Asian option and Vanilla option could be
infinite while the loss of Asian option is lower than Vanilla option, more over the
cost of Asian option is higher than Vanilla option.
Collections
- UT - Actuaria [174]