Penentuan Nilai Opsi Asia Tipe Eropa dengan Floating Strike Menggunakan Metode Binomial: Studi Kasus PT Bukit Asam.

Abstract

Salah satu cara yang dapat digunakan investor untuk meminimumkan risiko dalam berinvestasi adalah dengan memilih produk derivatif. Produk derivatif yang dapat dipilih ialah opsi. Dalam karya ilmiah ini, opsi yang dibahas ialah opsi Asia tipe Eropa dengan Floating Strike. Opsi Asia adalah opsi yang payoff-nya bergantung pada rata-rata harga aset selama masa berlaku opsi. Nilai opsi Asia dengan floating strike dipengaruhi oleh harga aset rata-rata dan harga aset saat jatuh tempo. Nilai opsi tersebut ditentukan dengan menggunakan metode binomial dan diaplikasikan pada saham PT Bukit Asam. Berdasarkan hasil penghitungan, nilai opsi Asia tipe Eropa dengan floating strike yang ditentukan menggunakan metode binomial menghasilkan nilai numerik yang konvergen.