Penentuan Nilai Opsi Bermuda Menggunakan Metode Binomial (Studi Kasus Saham pada Bursa Efek Indonesia).

Abstract

Produk derivatif merupakan instrumen keuangan yang nilainya bergantung pada underlying assets, misalnya saham. Salah satu produk derivatif adalah opsi yang merupakan suatu kontrak antara dua belah pihak di mana satu pihak memberikan hak kepada pihak lain untuk menjual atau membeli aset tertentu dengan harga dan periode waktu tertentu. Opsi Bermuda merupakan opsi yang dapat dieksekusi lebih awal dengan waktu eksekusi yang disepakati di awal kontrak opsi. Opsi Bermuda terbagi menjadi dua, yaitu opsi Bermuda call dan opsi Bermuda put. Karya ilmiah ini membahas penentuan nilai opsi Bermuda menggunakan metode binomial yang merupakan metode hampiran untuk menentukan nilai opsi. Metode binomial ini diaplikasikan untuk menentukan nilai opsi Bermuda pada salah satu saham di Bursa Efek Indonesia. Kemudian, diperiksa kekonvergenan metode binomial ini untuk menunjukkan hasil tersebut mendekati nilai yang sebenarnya.