Penentuan Hedge Ratio Harga Emas Dunia Menggunakan Opsi Tipe Eropa
View/ Open
Date
2015Author
Sasongko, Sambodo Rio
Budiarti, Retno
Lesmana, Donny Citra
Metadata
Show full item recordAbstract
Investasi merupakan cara masyarakat untuk mengelola pendapatan atau aset yang dimiliki sehingga mendapatkan keuntungan yang lebih di masa yang akan datang. Salah satu aset yang dapat diinvestasikan adalah emas. Harga emas memiliki nilai fluktuatif sehingga dibutuhkan aktivitas lindung nilai. Salah satu aktivitas lindung nilai yang digunakan adalah opsi. Opsi adalah suatu perjanjian atau kontrak antara penjual dengan pembeli opsi, di mana penjual opsi menjamin adanya hak dari pembeli opsi untuk membeli atau menjual aset yang mendasari pada waktu tertentu dengan harga yang telah ditetapkan. Tujuan penelitian ini adalah menentukan nilai opsi call dan opsi put tipe Eropa dengan emas sebagai aset yang mendasari serta menentukan rasio lindung nilai terhadap harga emas tersebut. Opsi tipe Eropa akan dihitung menggunakan model Black-Scholes. Salah satu kegunaan model Black-Scholes adalah mengendalikan risiko (hedging) dalam suatu opsi. Dalam penelitian ini, hanya digunakan greeks berupa delta hedging.
Collections
- UT - Mathematics [1430]