Dampak Akuisisi terhadap Kinerja Bank (Studi Kasus: PT Bank KB Indonesia Tbk)

Abstract

Industri perbankan merupakan sektor yang sangat diatur dan memiliki risiko sistemik tinggi. Karena itu, dampak akuisisi bank tidak cukup dinilai hanya dari perubahan laba, tetapi perlu dibaca melalui perbaikan tata kelola, profil risiko, rentabilitas, dan permodalan. Akuisisi Bank Bukopin oleh Kookmin Bank pada tahun 2020 menjadi titik transisi dari penanganan tekanan likuiditas dan kualitas aset menuju transformasi PT. Bank KB Indonesia Tbk. Penelitian ini bertujuan menganalisis dampak akuisisi terhadap kinerja PT. Bank KB Indonesia Tbk, menguji perubahan governance, risk management , and compliance (GRC), menilai peran mediasi GRC, serta mengevaluasi kesehatan bank dengan pendekatan Risk-Based Bank Rating (RBBR). Penelitian menggunakan mixed method dengan periode data 2018–2025. Tahun 2018–2019 ditetapkan sebagai periode pra-akuisisi, tahun 2020 sebagai tahun transisi, dan tahun 2021–2025 sebagai periode pasca-akuisisi. Data primer berasal dari 65 pegawai yang dipilih dari populasi sasaran pegawai PT. Bank KB Indonesia Tbk berdasarkan kriteria keterlibatan pada proses bisnis atau GRC serta masa kerja yang relevan. Data sekunder berasal dari laporan tahunan, laporan keuangan auditan, dokumen tata kelola, serta dokumen RBB/RKAT dan strategi perusahaan. Analisis kuantitatif menggunakan SEM-PLS dan uji Mann–Whitney U, sedangkan analisis kualitatif menggunakan triangulasi dokumen dan sintesis tematik wawancara. Hasil SEM-PLS menunjukkan bahwa akuisisi berpengaruh signifikan terhadap governance, risk management , dan compliance, tetapi pengaruh langsung akuisisi terhadap kinerja keuangan tidak signifikan. Dari ketiga komponen GRC, hanya compliance yang berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan dan terbukti memediasi dampak akuisisi terhadap kinerja keuangan. Governance dan risk management belum menunjukkan pengaruh langsung maupun mediasi yang signifikan pada pengamatan penelitian. Analisis RBBR menunjukkan pemulihan yang belum sepenuhnya tuntas. Pada 2025, laba konsolidasian kembali positif, LDR turun menjadi 91,07%, dan CAR entitas induk berada pada 16,25%. Namun, NPL gross 8,70% dan BOPO 119,55% menunjukkan bahwa risiko kredit dan efisiensi operasional masih menjadi agenda utama. Temuan kunci penelitian adalah bahwa kepatuhan merupakan kanal transformasi yang paling cepat dan terukur, sedangkan manfaat governance dan risk management terhadap profitabilitas memerlukan jeda waktu, penyelesaian aset bermasalah, dan konsistensi implementasi operasional. Hasil DEA menunjukkan rata-rata efisiensi relatif turun dari 0,999 pada periode pra-akuisisi menjadi 0,863 pada periode pasca-akuisisi, sehingga pemulihan modal dan likuiditas belum diikuti efisiensi intermediasi yang merata.