Volatilitas Harga Ekspor Papan Serat Indonesia Periode 2010-2025

Abstract

Industri hilir berbasis hasil hutan, khususnya industri papan serat, berperan dalam meningkatkan nilai tambah kayu. Namun, seiring dengan dinamika perdagangan internasional, harga ekspor papan serat Indonesia cenderung tidak stabil dan berfluktuasi. Fluktuasi ekstrem yang berkelanjutan dapat memicu volatilitas tinggi, sehingga meningkatkan risiko serta ketidakpastian pasar. Kondisi tersebut memerlukan metode analisis yang akurat untuk menggambarkan dinamika volatilitas. Penelitian ini bertujuan menganalisis volatilitas harga ekspor papan serat Indonesia selama periode 2010-2025 serta menentukan model terbaik dalam menggambarkan volatilitas. Data yang digunakan berupa deret waktu bulanan nilai dan volume ekspor papan serat dengan HS 441112, 441113, dan 441114 dari World Trade Map, Consumer Price Index (CPI), dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat. Hasil penelitian menunjukkan terjadinya volatilitas pada harga ekpor papan serat HS 441112 dan 441113 melalui uji efek ARCH. Model terbaik dalam menggambarkan volatilitas harga ekspor papan serat Indonesia periode 2010-2025 adalah GARCH(1,1).