Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perilaku Konsumtif Pengguna Paylater di Kota Bogor

Abstract

Gelombang transformasi digital yang semakin cepat telah mendorong inovasi yang signifikan dalam sektor keuangan, salah satunya adalah layanan paylater yang memungkinkan transaksi beli sekarang bayar nanti dengan tenor fleksibel. Peningkatan pesat penggunaan paylater di Indonesia, khususnya di kalangan generasi milenial yang mencari alternatif pembayaran cepat tanpa kartu kredit, telah memicu kekhawatiran terkait potensi peningkatan perilaku konsumtif dan akumulasi utang. Kota Bogor, yang tercatat memiliki tingkat tunggakan pinjaman daring tertinggi di Jawa Barat, menjadi lokasi relevan untuk mengkaji fenomena ini. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor seperti literasi keuangan, literasi digital, kontrol diri, gaya hidup, dan perilaku keuangan yang diduga memengaruhi perilaku konsumtif pengguna paylater di kalangan generasi milenial Kota Bogor. Selain itu, studi ini juga bertujuan untuk mengidentifikasi karakteristik demografis pengguna dan merumuskan implikasi manajerial bagi pemerintah dan masyarakat sehingga lebih bijaksana dalam penggunaan paylater. Penelitian ini mengadopsi pendekatan kuantitatif, dengan jumlah responden yang ditentukan berdasarkan aturan praktis (rule of thumb) pada analisis SEM-PLS, yaitu minimal 5 hingga 10 responden untuk setiap indikator. Dengan total 28 indikator dalam model pengukuran, ukuran sampel sebanyak 280 responden telah melampaui batas minimum yang disyaratkan. Pengumpulan data dilakukan melalui kuesioner daring yang disebarkan menggunakan google form. Pemilihan responden dilakukan dengan metode non-probability sampling, menggunakan teknik purposive sampling. Kriteria responden yang ditetapkan dalam penelitian ini adalah: generasi milenial, berdomisili di Kota Bogor, dan telah menggunakan layanan paylater minimal satu kali. Data yang terkumpul kemudian dianalisis menggunakan teknik Structural Equation Modeling–Partial Least Squares (SEM-PLS) dengan bantuan perangkat lunak SmartPLS. Selain itu, analisis deskriptif dan tabulasi silang turut digunakan untuk memberikan gambaran komprehensif mengenai karakteristik responden serta pola hubungan awal antar variabel demografis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa literasi keuangan, gaya hidup, kontrol diri, dan perilaku keuangan berpengaruh signifikan positif terhadap perilaku konsumtif, sedangkan literasi digital tidak menunjukkan pengaruh signifikan terhadap perilaku konsumtif. Penelitian ini memberikan implikasi penting bagi pemerintah dan masyarakat. Penelitian merekomendasikan intervensi strategis yang berfokus pada peningkatan literasi keuangan, penguatan kontrol diri, serta edukasi mengenai gaya hidup dan perilaku keuangan yang bertanggung jawab guna mendorong penggunaan paylater yang lebih bijaksana di kalangan masyarakat, khususnya generasi milenial.

The accelerating wave of digital transformation has driven substantial innovation in the financial sector, one of which is the emergence of paylater services that enable “buy now, pay later” transactions with flexible tenors. The rapid adoption of paylater services in Indonesia particularly among millennials seeking fast and credit-free payment alternatives has raised concerns over increasing consumerism and potential debt accumulation. Bogor City, which records the highest rate of online loan defaults in West Java, presents a relevant context for examining this phenomenon. Accordingly, this study aimed to analyze several factors that were believed to influence the consumptive behavior of millennial paylater users in Bogor City, including financial literacy, digital literacy, self-control, lifestyle, and financial behavior. The study also sought to identify user demographic characteristics and offered managerial implications for both the government and the public to encourage more responsible use of paylater services. This study adopted a quantitative approach involving 280 respondents who resided in Bogor City, were part of the millennial generation, and had used paylater services at least once. Data were collected via an online questionnaire distributed through Google Forms. The sample was selected using a non-probability sampling technique, specifically purposive sampling, based on predefined criteria. The number of respondents was determined using a widely accepted rule of thumb in SEM-PLS analysis, which recommends a minimum of 5 to 10 respondents per indicator. With a total of 28 indicators included in the measurement model, the sample size of 280 exceeded the minimum requirement, ensuring sufficient statistical power for model estimation. Data were analyzed using Structural Equation Modeling - Partial Least Squares (SEM-PLS) with SmartPLS software. Descriptive statistics and cross-tabulations were also used to provide a comprehensive overview of respondent characteristics and initial patterns across demographic variables. The results revealed that financial literacy, lifestyle, self-control, and financial behavior had a significant positive effect on consumptive behavior. In contrast, digital literacy did not exhibit a significant influence. These findings had meaningful implications for policymakers and society. The study recommended strategic interventions that emphasized improving financial literacy, strengthening self-control, and promoting education on responsible lifestyle and financial practices to support wiser use of paylater services, particularly among the millennial population.