Penentun nilai opsi Asia menggunakan metode binomial: studi kasus PT Astra Internasional Tbk

Abstract

Opsi Asia tipe Eropa adalah salah satu opsi yang dapat dieksekusi pada waktu jatuh tempo, namun harganya bergantung pada rata-rata harga aset selama opsi tersebut berlaku. Karya ilmiah ini membahas penentuan harga opsi Asia secara numerik. Lebih khusus, pendekatan numerik yang digunakan dalam karya ilmiah ini ialah model binomial. Model binomial merupakan model sederhana yang digunakan untuk mengaproksimasi harga saham di masa mendatang, dengan mengasumsikan dua kemungkinan pergerakan harga saham yaitu harga saham akan naik (u) atau turun (d). Model binomial one-step dapat diperluas menjadi model binomial multi-step dan dapat diterapkan pada model penentuan harga opsi dari saham PT Astra Internasional Tbk…