Penentuan Harga Opsi Lookback dengan Model Binomial: Studi Kasus PT Indofood Sukses Makmur Tbk

Abstract

Opsi lookback ialah salah satu opsi yang bergantung terhadap perjalanan harga saham, khususnya nilai minimum atau maksimum harga saham pada suatu periode waktu tertentu. Opsi ini terbagi menjadi dua tipe, yakni opsi lookback dengan floating strike dan opsi lookback dengan fixed strike. Karya ilmiah ini membahas penentuan harga opsi lookback secara numerik. Lebih khusus, pendekatan numerik yang digunakan dalam karya ilmiah ini ialah model binomial. Model binomial merupakan model sederhana yang digunakan untuk mengaproksimasi harga saham di masa mendatang, dengan mengasumsikan dua kemungkinan pergerakan harga saham yaitu harga saham akan naik atau turun. Model binomial one-step dapat diperluas menjadi model binomial multi-step dan dapat diterapkan pada model penentuan harga opsi dari PT Indofood Sukses Makmur Tbk…