Evaluasi Pengaruh Korelasi Kontemporer dan Pencilan terhadap Pemodelan Seemingly Unrelated Regression pada Data Panel

Abstract

Seemingly Unrelated Regression (SUR) merupakan regresi dengan metode kuadrat terkecil terampat dimana metode ini dapat diaplikasikan pada kasus data panel yaitu kombinasi antara data cross-section dan data time-series. SUR menyusun persamaan untuk setiap objek atau kelompok dengan memperhatikan galat yang berkorelasi antar objek/kelompok, disebut dengan korelasi kontemporer (contemporaneous correlation). Dalam penerapannya, adanya keterkaitan antar objek pada jenis data panel sangatlah mungkin terjadi. Hal ini biasanya diawali dengan pelanggaran asumsi yaitu heterogenitas, yaitu galat yang tidak konstan. Hal tersebut akan menimbulkan anomali baru yaitu galat yang tidak saling bebas antar objek/kelompoknya. Permasalahan lain pada analisis pendugaan parameter data panel adalah pencilan. Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji metode SUR pada data panel dengan pengaruh korelasi kontemporer dan pencilan. Data simulasi dievaluasi pada tingkat korelasi kontemporer yang berbeda dan diberikan kontaminasi pencilan jenis vertical outliers dengan berbagai proporsi. Hasil studi simulasi menunjukkan bahwa pendugaan dengan metode SUR memiliki nilai RRMSE yang paling kecil ketika tingkat korelasi kontemporer tinggi. Ketika sisaan pada pemodelan tidak memiliki korelasi kontemporer, metode SUR akan kehilangan perannya, karena menghasilkan penduga parameter yang hampir sama dengan metode OLS. Pemberian korelasi kontemporer yang dikombinasikan dengan kontaminasi pencilan jenis vertical outlier juga memengaruhi kinerja metode pendugaan parameter. Semakin besar proporsi pencilan jenis vertical outliers, nilai duga parameter dengan metode OLS dan SUR menghasilkan nilai RRMSE semakin besar. Kajian empiris menggunakan data penyaluran kredit bank di Indonesia dengan 4 kelompok bank umum dari tahun 2016 hingga 2020. Data empiris menunjukkan indikasi adanya korelasi kontemporer antar kelompok bank, sehingga penggunaan metode SUR diharapkan akan memberikan hasil yang baik. Hasil analisis menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh secara nyata terhadap penyaluran kredit untuk seluruh kelompok bank umum dengan ukuran kebaikan model sebesar 99.86%.