Kinerja Portofolio Saham Sektor Perdagangan, Sektor Infrastruktur serta Sektor Pertambangan.

Abstract

Perekonomian Indonesia pada tahun 2015 mengalami penurunan yang cukup signifikan sehingga mempengaruhi harga saham sektoral di Bursa Efek Indonesia. Portofolio merupakan strategi untuk mendiversifikasikan risiko yang akan ditanggung oleh investor. Evaluasi kinerja portofolio diperlukan untuk mengetahui apakah portofolio yang dibentuk dapat meningkatkan tercapainya tujuan investasi dan dapat diketahui portofolio mana yang memiliki kinerja yang lebih baik. Penelitian ini bertujuan untuk menganalis perkembangan saham, komposisi portofolio saham dan kinerja portofolio. Kriteria dalam pengambilan sampel adalah perusahaan yang konsisten dalam 50 kapitalisasi terbesar selama periode 2011 - 2015. Sampel yang diperoleh adalah sebanyak 12 perusahaan yang termasuk Sektor Perdagangan, Jasa dan Investasi; Sektor Infrastruktur, Utilitas dan Transportasi; dan Sektor Pertambangan. Pembentukan portofolio menggunakan Model Indeks Tunggal terdapat 7 perusahaan yang memenuhi syarat portofolio optimal. Saham tersebut adalah EMTK, SCMA, UNTR, TBIG, TLKM, JSMR dan PGAS. Penilaian kinerja dengan metode Indeks Treynor menghasilkan bahwa kinerja portofolio saham lebih baik dari kinerja pasar. Saham EMTK memiliki kinerja saham paling baik dalam portofolio, karena memiliki nilai return yang tinggi dan nilai kinerja RVOL yang paling besar.