Analisis Portofolio Optimal pada Saham LQ-45 Periode 2013 – Juli 2019.
Abstract
Kapitalisasi saham yang besar pada saham - saham indeks LQ45 tidak selalu
menunjukkan kinerja dan prospek perusahaan yang baik. Analisis kinerja portofolio
saham – saham indeks LQ45 diperlukan untuk mengetahui prospek saham ke
depannya guna menghasilkan portofolio yang optimal. Tujuan dari penelitian ini
adalah menganalisis kondisi saham dan kinerja saham, serta menentukan kombinasi
portofolio yang optimal menggunakan Model Markowitz dengan preferensi risiko
terendah dan Model Markowitz dengan sharpe ratio optimal pada saham Indeks
LQ45 periode 2013 - 2019. Penelitian ini menggunakan data gambaran umum
perusahaan, data harga saham bulanan, dan data dividen. Pemilihan 21 objek saham
diperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa terdapat 7 kombinasi saham pada perhitungan portofolio
menggunakan Model Markowitz dengan preferensi risiko terrendah memperoleh
tingkat pengembalian portofolio yang diharapkan dan tingkat risiko terbaik dalam
setahun sebesar 11.54% dan 38.76%, serta kinerja portofolio sebesar 0.15.
Sedangkan perhitungan portofolio optimal Model Markowitz dengan sharpe ratio
terdapat 3 kombinasi saham memperoleh tingkat pengembalian portofolio yang
diharapkan dan tingkat risiko terbaik dalam setahun sebesar 17.66% dan 51.48%,
serta kinerja portofolio sebesar 0.23.
Collections
- UT - Management [3442]