Penentuan Harga Opsi Basket Tipe Eropa Menggunakan Metode Monte Carlo.

Abstract

Opsi basket adalah opsi yang memberikan imbalan yang nilainya bergantung pada nilai portofolio aset. Opsi basket sering digunakan oleh investor yang menginvestasikan dananya ke banyak saham. Opsi basket dapat digunakan untuk menghitung opsi pada banyak saham tersebut sebagai satu kesatuan opsi, sehingga nilainya akan lebih murah dibandingkan dengan nilai penjumlahan setiap opsi individu. Pada karya ilmiah ini dibahas penghitungan harga opsi basket tipe Eropa dengan metode Monte Carlo dan akan dianalisis pengaruh dari beberapa parameter terhadap harga opsi basket. Nilai hampiran opsi basket tipe Eropa ditentukan dengan metode Monte Carlo, sedangkan nilai “eksak” didapat dari pengulangan penghitungan terbanyak yang mampu dihitung oleh komputer. Berdasarkan hasil penghitungan, nilai opsi basket akan berfluktuasi dengan error relatif yang besar, kemudian seiring bertambahnya pengulangan penghitungan dengan metode Monte Carlo nilai hampiran dari opsi basket tipe Eropa akan semakin konvergen menuju nilai “eksak” dengan error relatif yang kecil.