Please use this identifier to cite or link to this item:
http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/50540
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | Nugrahani, Endar H. | |
dc.contributor.advisor | Budiarti, Retno | |
dc.contributor.author | Syazali, Muhamad | |
dc.date.accessioned | 2011-09-16T07:42:03Z | |
dc.date.available | 2011-09-16T07:42:03Z | |
dc.date.issued | 2011 | |
dc.identifier.uri | http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/50540 | |
dc.description.abstract | An American option is an option that can be exercised at the strike price anytime before or on the date of expiration. In this thesis, Monte Carlo simulation for valuation of American option is presented. Monte Carlo simulation is one of the numerical methods used to determine the price of American options. The simulation provides several examples of initial stock price , rate of interest , exercise time , volatility , and strike price K. The simulation study shows the cost of the option c decreases when S increases, c decreases when r increases, c increases when T increases, c increases when increases, and c increases when K increases. | en |
dc.description.abstract | Kontrak opsi (selanjutnya disebut opsi) adalah suatu jenis kontrak antara dua pihak, satu pihak memberi hak kepada pihak lain untuk menjual atau membeli aset tertentu pada harga dan periode waktu tertentu. Aset tertentu dalam penelitian ini adalah saham. Pada dasarnya ada dua tipe opsi, yaitu opsi put dan opsi call. Opsi put adalah kontrak yang memberikan hak kepada pemiliknya untuk menjual sejumlah aset. Sedangkan opsi call adalah kontrak opsi yang memberikan hak kepada pemiliknya untuk membeli aset. Penggunaan hak untuk menjual atau membeli saham dalam kontrak opsi dikatakan sebagai tindakan eksekusi. Berdasarkan waktu eksekusinya, kontrak opsi dibedakan atas opsi Amerika yakni kontrak opsi yang dapat dieksekusi kapanpun antara tanggal pembelian sampai dengan tanggal jatuh tempo (expiration date) dan opsi Eropa yakni opsi yang hanya dapat dieksekusi pada saat tanggal jatuh tempo. Harga opsi Eropa dapat ditentukan dengan menggunakan formula Black-Scholes yang merupakan solusi analitik dari persamaan Black-Scholes, namun untuk opsi Amerika belum terdapat solusi analitik, sehingga penelitian-penelitian yang selama ini dilakukan untuk menentukan harga opsi Amerika adalah menggunakan pendekatan numerik. Salah satu metode numerik yang digunakan untuk menentukan harga opsi Amerika adalah simulasi Monte Carlo. Metode ini merupakan metode alternatif berbasis teknik simulasi. Dimulai dengan persamaan pemrograman dinamis tradisional, yang menyampaikan gagasan bahwa harga opsi Amerika adalah masalah mengetahui pada setiap titik waktu, apakah opsi akan dieksekusi atau tidak. Tantangan utamanya adalah menentukan kapan akan melakukan eksekusi tersebut. Metode yang dipakai di sini mentransformasikan persamaan pemrograman dinamis ke masalah dualnya, dan akhirnya mencoba untuk menyelesaikan secara numerik. Berdasarkan hal tersebut, maka penelitian ini bertujuan menentukan harga opsi put Amerika dengan simulasi Monte Carlo. | id |
dc.publisher | IPB (Bogor Agricultural University) | |
dc.subject | Monte Carlo Simulation | en |
dc.subject | Black-Scholes Formula | en |
dc.subject | American Options | en |
dc.subject | simulasi Monte Carlo | en |
dc.subject | formula Black-Scholes | en |
dc.subject | Opsi Amerika | en |
dc.subject | Bogor Agricultural University (IPB) | en |
dc.title | Penentuan Harga Opsi Put Amerika dengan Simulasi Monte Carlo | id |
Appears in Collections: | MT - Mathematics and Natural Science |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
2011msy.pdf Restricted Access | Full Text | 2.77 MB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_Abstract.pdf Restricted Access | Abstract | 293.05 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_BAB I. Pendahuluan.pdf Restricted Access | BAB I | 294.04 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_BAB II. Landasan Teori.pdf Restricted Access | BAB II | 996.19 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_BAB III. Penilaian OPSI PUI Amerika.pdf Restricted Access | BAB III | 523.99 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_BAB IV. Simulasi Monte Carlo.pdf Restricted Access | BAB IV | 319.88 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_BAB V. Implementasi Simulasi Monte Carlo.pdf Restricted Access | BAB V | 782.47 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_BAB VI. Hasil Simulasi.pdf Restricted Access | BAB VI | 738.58 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_BAB VII. Simpulan.pdf Restricted Access | BAB VII | 298.59 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_Daftar Pustaka.pdf Restricted Access | Daftar Pustaka | 287.19 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_Lampiran.pdf Restricted Access | Lampiran | 931.98 kB | Adobe PDF | View/Open |
2011msy_Ringkasan.pdf Restricted Access | Ringkasan | 296.71 kB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.