Analisis Determinan Makroekonomi, Struktural, dan Spesifik Bank terhadap Non-Performing Loans di ASEAN+4

Abstract

Non-Performing Loans (NPL) saat ini menjadi fokus utama dalam studi stabilitas sektor perbankan, terutama di kawasan yang memiliki keberagaman ekonomi seperti negara-negara ASEAN+4. NPL yang menjadi indikator penting risiko kredit, menghadapi tantangan sulit yang dipengaruhi oleh faktor makroekonomi, struktural dan spesifik bank. Penelitian ini menganalisis determinan makroekonomi, struktural dan spesifik bank dari NPL di ASEAN+4. Data yang digunakan mencakup 6 negara ASEAN ditambah China, Korea Selatan, Jepang dan India selama periode 2013-2023 menggunakan panel statis dengan Fixed Effect Model (FEM) sebagai model terbaik. Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel makroekonomi seperti inflasi memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap NPL, sedangkan lending interest rate, Civil Justice Index dan political stability and absence of violence/terrorism memiliki pengaruh positif signifikan terhadap NPL. Variabel makro lainnya seperti GDP growth, unemployment rate dan exchange rate serta konsentrasi bank dan dummy covid tidak berpengaruh signifikan terhadap NPL.