Optimalisasi Kinerja Portofolio Investasi (Studi Kasus Pt Asuransi Jiwa Taspen)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menemukan kombinasi terbaik untuk pengelolaan dana, terutama dana investasi yang ada di perusahaan asuransi jiwa Taspen. Perusahaan portofolio saat ini berdasarkan data historis belum menghasilkan pengembalian terbaik seperti yang diharapkan. Studi ini menganalisis beberapa alternatif untuk menghasilkan aset alokasi terbaik di mana portofolio yang menggunakan global minimum variance, batas efisiensi, dan tangency di mana komposisi tangency dalam portofolio menghasilkan pengembalian optimal dengan standar deviasi yang lebih rendah. Portofolio dinilai menggunakan rasio Sharpe, di mana tangency memiliki rasio Sharpe tertinggi. Portofolio yang menggunakan tangency portofolio adalah portofolio kombinasi terbaik. Asuransi Jiwa Taspen adalah anak perusahaan dari PT TASPEN (PERSERO) yang didirikan 26 Februari 2014. Kepemilikan PT Asuransi Jiwa Taspen sebesar 99,97% dipegang oleh PT TASPEN (PERSERO) sebagai perusahaan induk, dan 0,03 saham dimiliki oleh Koperasi Taspen. Produkproduk yang dikelola oleh Asuransi Jiwa Taspen sebagian besar memberikan manfaat besar dalam hal program kesejahteraan karyawan, perencanaan hari tua, asuransi jiwa kelompok, asuransi jiwa kredit, dan program pensiun. Hasil perubahan yang diusulkan dalam alokasi aset yang dapat dipertimbangkan oleh manajemen adalah portofolio global minimum variance dan Portofolio Tangency. Dalam strategi sedang, manajemen dapat memilih portofolio global minimum variance dengan standar deviasi 0,54% dan pengembalian 8,89%. Dalam manajemen strategis agresif dapat digunakan portofolio tangency portofolio dengan standar deviasi 1,27% dan pengembalian 18,64%