Optimasi Portofolio Saham di Indonesia Menggunakan Mean Absolute Deviation

Abstract

Portofolio optimal membantu investor dalam memaksimalkan hasil investasi khususnya pada instrumen saham dengan cara meminimalkan risiko. Pembentukan portofolio optimal dipengaruhi oleh tingkat return dan risiko masing-masing saham. Penelitian ini bertujuan memberikan rekomendasi portofolio optimal kepada investor dengan profil risiko moderat. Data yang digunakan merupakan data harga saham perusahaan di Indonesia sepanjang tahun 2024 yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Data ini kemudian dikelompokkan dan dikombinasikan untuk membentuk portofolio saham. Mean Absolute Deviation (MAD) digunakan untuk membantu masalah optimasi dengan meminimalkan risiko portofolio saham. Selain itu, sharpe ratio digunakan untuk membantu mengukur kinerja portofolio berdasarkan nilai return terhadap risiko sehingga dapat diperoleh portofolio yang paling optimal untuk investasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio yang terdiri dari saham-saham dengan return dan risiko tinggi memiliki kinerja yang paling optimal. Hal ini berarti bahwa risiko yang tinggi dapat diimbangi dengan potensi return yang lebih besar. Penelitian ini memberikan kontribusi dalam pengambilan keputusan investasi dengan fokus pada strategi meminimalkan risiko dalam pasar saham Indonesia.

An optimal portfolio helps investors in maximizing investment returns, especially in stock instruments by minimizing risk. The formation of the optimal portfolio is influenced by the return and risk level of each stock. This study aims to provide optimal portfolio recommendations to investors with a moderate risk profile. The data used is company stock price data in Indonesia throughout 2024 obtained from the Indonesia Stock Exchange (IDX). This data is then grouped and combined to form a stock portfolio. Mean Absolute Deviation (MAD) is used to help the optimization problem by minimizing the risk of the stock portfolio. In addition, the sharpe ratio is used to help measure portfolio performance based on the value of return to risk so that the most optimal portfolio for investment can be obtained. The results show that a portfolio consisting of stocks with high return and risk has the most optimal performance. This means that high risk can be offset by greater potential returns. This research contributes to investment decision making with a focus on risk minimization strategies in the Indonesian stock market.