Penentuan Premi Asuransi Penyakit Kritis Menggunakan Hukum Mortalitas Gompertz dengan Model Suku Bunga CIR

Abstract

Asuransi penyakit kritis hadir sebagai salah satu bentuk solusi dalam mengurangi risiko finansial yang terjadi akibat sakit kritis. Asuransi ini memberikan sejumlah uang pertanggungan apabila pemegang polis terkena penyakit kritis, seperti stroke. Penelitian ini membahas pemodelan suku bunga dengan model CIR, penentuan intensitas dan peluang transisi, serta penghitungan premi bersih tahunan tiga jenis produk asuransi penyakit kritis, yaitu stand-alone, full acceleration, dan asuransi dengan fitur pengembalian premi. Data yang digunakan dalam penelitian ini, meliputi data suku bunga cash rate target Australia dan data statistik kesehatan penyakit stroke Australia. Model CIR memberikan tingkat ketepatan peramalan yang baik terhadap suku bunga cash rate target. Intensitas dan peluang transisi meningkat seiring bertambahnya usia. Harga premi asuransi penyakit kritis full acceleration lebih tinggi dibandingkan produk lainnya. Penghitungan premi menggunakan suku bunga dinamis model CIR memberikan hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan suku bunga konstan. Besaran premi meningkat seiring dengan bertambahnya usia masuk seseorang, dengan laki-laki memiliki besaran yang lebih tinggi dibandingkan perempuan.

Critical illness insurance exists to reduce financial risks due to critical illness. This insurance provides a sum insured if the policyholder suffers from a critical illness, such as a stroke. This research discusses modeling interest rates using the CIR model, estimating transition intensities and probabilities, and calculating the annual net premium for three types of critical illness insurance products: stand-alone, full acceleration, and insurance with premium return feature. The data used in this research includes the Australian cash rate target and Australian stroke health statistics data. The CIR model provides good prediction accuracy for the Australian cash rate target. The transition intensities and probabilities increase with age. The premium price for full acceleration critical illness insurance is higher than other products. Using the CIR dynamic interest rate model to calculate premiums provides higher results than constant interest rates. The premium amount increases with the age at entry, with males having higher premiums than females.