Penentuan Premi Tunggal Bersih Asuransi Jiwa Berjangka Unit Link Menggunakan Metode Compound Annual Ratchet

Abstract

Asuransi unit link merupakan salah satu bentuk asuransi jiwa modern yang memberikan dua manfaat, yakni manfaat kematian dan manfaat investasi bagi tertanggung. Penghitungan premi dilakukan dengan mengasumsikan instrumen investasi yang digunakan berupa saham serta suku bunga konstan selama periode asuransi. Namun, pada keadaan sesungguhnya, instrumen investasi yang digunakan dapat berupa sebuah portofolio investasi yang terdiri atas berbagai instrumen investasi yang dimiliki oleh perusahaan asuransi serta suku bunga bervariasi. Tujuan karya ilmiah ini adalah menentukan besaran premi tunggal bersih dari asuransi jiwa berjangka unit link menggunakan metode pengindeksan saham compound annual ratchet pada empat skenario berbeda di mana tingkat cap dan tingkat floor divariasikan. Hasil penghitungan memberikan empat nilai premi tunggal bersih untuk masing-masing skenario. Secara keseluruhan, peningkatan tingkat floor dari 0% menjadi 3% memberikan nilai premi tunggal bersih yang lebih tinggi, sedangkan peningkatan tingkat cap dari 9% menjadi 12% memberikan nilai premi tunggal bersih yang lebih tinggi, tetapi kurang signifikan.

The unit link insurance is one of the modern forms of life insurance that provides two benefits, namely death benefits and investment benefits for the insured. The calculation of the premiums is based on the assumption that the investment instruments used are equities and constant interest rates during the insurance period. However, in actual circumstances, the investment instrument used may be an investment portfolio consisting of different investments owned by the insurance company as well as varying interest rates. This scientific paper aims to determine the net single premium of life insurance unit link using the indexing method of compound annual ratchet stocks in four scenarios where the cap and floor values vary. The calculation results give net single premium values for each scenario. Overall, an increase in the floor level from 0% to 3% yields a higher net single premium value while an increase in the cap level rate from 9% to 12% gives a higher but less significant net single premium value.