Pendekatan sektoral pembentukan portofolio saham optimal di BEI

Abstract

Investasi tidak akan lepas dari unsur risiko. Terdapat faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan harga dan return saham sehingga timbulnya perbedaan antara apa yang diharapkan dan apa yang sebenarnya terjadi. Pendekatan sektoral dalam pembentukan portofolio dibentuk untuk dapat meminimalisir risiko dengan melakukan penyebaran risiko pada sekuritas yang memiliki karakteristik berbeda. Tujuan dari penelitian ini adalah 1) menganalisis kombinasi portofolio pembentuk portofolio optimal saham sektoral 2) menganalisis komposisi portofolio pembentuk portofolio optimal saham sektoral 3) menganalisis kinerja portofolio yang dibentuk. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Alat analisis yang digunakan adalah Model Indeks Tunggal dengan menggunakan Microsoft excel. Hasil penelitian ini adalah portofolio optimum yang dibentuk berisi 28 saham-saham yang mewakili sembilan sektor yang ada di BEI. Tingkat pengembalian dan risiko yang diperoleh dari portofolio adalah 41.52% per tahun dan 28.08% per tahun. Sementara itu perhitungan sharpe ratio untuk mengukur kinerja portofolio adalah sebesar 1.2372.