Please use this identifier to cite or link to this item:
http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/115517
Title: | Lindung Nilai Saham dengan Strategi Straddle Menggunakan Opsi Asia dan Opsi Vanilla |
Authors: | Nugrahani, Endar Hasafah Lesmana, Donny Citra Riandi, Dzaky |
Issue Date: | 2022 |
Publisher: | IPB University |
Abstract: | Untuk menghindari kerugian investor pada saham, salah satu strategi yang
biasa diterapkan adalah dengan strategi opsi untuk melindungi dari kerugian. Pada
penelitian ini, untuk melindungi nilai saham NVIDIA, akan dibandingkan opsi Asia
dan opsi Vanilla menggunakan strategi straddle. Metode yang digunakan adalah
simulasi Monte Carlo dan Black Scholes Merton. Opsi Asia menggunakan rataan
aritmetik dari harga saham sebagai payoff sedangkan opsi Vanilla mendapatkan
payoff dari harga saham pada waktu tertentu. Strategi straddle mendapatkan
keuntungan jika harga saham naik atau turun dari strike price-nya melebihi harga
total premi. Maksimum keuntungan Asia dan opsi Vanilla dapat mencapai tak
hingga sedangkan kerugian opsi Asia lebih rendah daripada opsi Vanilla,serta biaya
opsi Asia lebih besar daripada opsi Vanilla. To avoid loss for the investors, options strategy can be used to reduce the loss. In this study, to hedge NVIDIA stock we use straddle strategy with Asian and Vanilla options. The methods used are Monte Carlo simulation and Black Scholes Merton. Asian options use arithmetic average from stock price to get the payoff, while Vanilla options get the payoff from stock price at a specific point in time. The Straddle strategy gets profit when the rise or fall of the strike price exceeds the total premium paid. The maximum profit of Asian option and Vanilla option could be infinite while the loss of Asian option is lower than Vanilla option, more over the cost of Asian option is higher than Vanilla option. |
URI: | http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/115517 |
Appears in Collections: | UT - Actuaria |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
Cover.pdf Restricted Access | 2.44 MB | Adobe PDF | View/Open | |
Full text.pdf Restricted Access | 1.01 MB | Adobe PDF | View/Open | |
Lampiran.pdf Restricted Access | 1.99 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.