Please use this identifier to cite or link to this item:
http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/105860
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.advisor | Sadik, Kusman | - |
dc.contributor.advisor | Afendi, Farit Mochamad | - |
dc.contributor.author | Jayanti, Dwi | - |
dc.date.accessioned | 2021-02-11T14:00:38Z | - |
dc.date.available | 2021-02-11T14:00:38Z | - |
dc.date.issued | 2021 | - |
dc.identifier.uri | http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/105860 | - |
dc.description.abstract | Harga minyak nabati Indonesia yakni CPO dan minyak kelapa, sangat berfluktuasi. Harga komoditas ini berkorelasi dengan harga komoditas internasional seperti minyak kedelai dan minyak mentah. Peramalan volatilitas dan korelasi dinamis antara return keempat komoditas penting terutama untuk managemen resiko, lindung nilai, dan alokasi aset. Ragam galat yang tidak konstan (heteroskedastisitas) umum terjadi dalam pemodelan volatilitas. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan dan meramalkan volatilitas dan korelasi dinamis pada return keempat komoditas dengan membandingkan antara model Multivariate Generalized Autoregressive Score (M-GAS) dan Dynamic Conditional Correlation Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (DCC-GARCH). Kajian ini menggunakan data harga penutupan dengan periode mingguan dari tahun 2010 sampai 2019 dari ICDX, BAPPEBTI, and macrotrend.com. Percobaan empiris dengan uji Doornik-Hansen menunjukkan bahwa data keempat return dapat didekati dengan sebaran multivariat t-student. Volatilitas return minyak kelapa tertinggi dibandingkan dengan komoditas lainnya. Korelasi yang terkuat ditemukan pada pasangan return CPO dan minyak kedelai. Uji nisbah kemungkinan pada pemodelan M-GAS menunjukkan bahwa parameter yang bervariasi antar waktu adalah parameter volatilitas, korelasi, dan lokasi. Dua model DCC-GARCH dengan spesifikasi model rataan dan model ragam yang berbeda digunakan sebagai pembanding. Model DCC-GARCH pertama menggunakan model rataan konstanta dan model ragam GARCH (1,1). Model DCC-GARCH kedua menggunakan model rataan dan ragam yang terbaik dari hasil eksplorasi. Hasil evaluasi berdasarkan RMSE dan MAE menunjukkan model M-GAS memiliki kinerja yang paling baik dalam pendugaan dan peramalan volatilitas dibandingkan dua alternatif model DCC-GARCH. Model M-GAS memiliki kinerja yang paling baik dalam pendugaan dan peramalan korelasi dinamis antara return CPO dan minyak kedelai. Hasil penelitian lainnya adalah penggunaan spesifikasi model rataan dan model ragam yang tepat dapat meningkatkan kinerja dalam pendugaan dan peramalan volatilitas dan korelasi. | id |
dc.description.sponsorship | APBN Badan Pusat Statistik (BPS) | id |
dc.language.iso | id | id |
dc.publisher | IPB University | id |
dc.title | Kajian Volatilitas dan Korelasi Dinamis Harga Minyak Nabati dan Minyak Dunia dengan Model M-GAS dan DCC-GARCH | id |
dc.title.alternative | Study of Volatility and Dynamic Correlation of Vegetable Oils Price and Crude Oil Price Using the M-GAS and DCC-GARCH Models. | id |
dc.type | Thesis | id |
dc.subject.keyword | conditional correlation | id |
dc.subject.keyword | forecasting | id |
dc.subject.keyword | multivariate econometrics model | id |
dc.subject.keyword | price of CPO | id |
dc.subject.keyword | volatility | id |
Appears in Collections: | MT - Mathematics and Natural Science |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
Cover.pdf Restricted Access | Cover | 2.21 MB | Adobe PDF | View/Open |
G152184534_Dwi Jayanti.pdf Restricted Access | Fullteks | 5.05 MB | Adobe PDF | View/Open |
Lampiran.pdf Restricted Access | Lampiran | 826.62 kB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.