Please use this identifier to cite or link to this item:
http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/104982
Title: | Pendugaan Value-at-Risk dan Expected-Shortfall Portofolio dari Tiga Aset Keuangan dengan Pendekatan Copula-ARMA-GARCH |
Authors: | Budiarti, Retno Mangku, I Wayan Rahmawati, Vinni Maulidina |
Issue Date: | 2020 |
Publisher: | IPB University |
Abstract: | Portofolio merupakan kombinasi dari sekumpulan aset untuk meminimumkan risiko pada investasi. Value-at-Risk (VaR) dan Expected-Shortfall (ES) digunakan untuk mengukur risiko pada portofolio tersebut. Aset-aset pada portofolio seringkali tidak menyebar normal sehingga digunakan copula untuk menggambarkan kebergantungan aset-aset tersebut yang tidak memerlukan asumsi kenormalan. Dalam karya ilmiah ini, data yang digunakan adalah imbal hasil harian saham BBCA.JK, BBRI.JK, dan TLKM.JK dari 1 Januari 2014 hingga 31 Desember 2018. Model ARMA-GARCH digunakan untuk mengatasi autokorelasi dan heteroskedastisitas pada aset-aset tersebut. VaR dan ES diukur dari portofolio model copula-ARMA-GARCH tersebut. Berdasarkan penelitian yang dilakukan, dari 36 komposisi didapatkan bahwa portofolio yang meminimumkan risiko adalah portofolio dengan komposisi 60% aset BBCA.JK, 10% aset BBRI.JK, dan 30% aset TLKM.JK dengan estimasi VaR sebesar 1.760047% dan estimasi ES sebesar 2.563028%. |
URI: | http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/104982 |
Appears in Collections: | UT - Mathematics |
Files in This Item:
File | Size | Format | |
---|---|---|---|
G20vmr.pdf Restricted Access | 18.91 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.