Please use this identifier to cite or link to this item:
http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/100413
Title: | Pendugaan Value-at-Risk Portofolio dengan Pendekatan Copula-GARCH. |
Authors: | Budiarti, Retno Erliana, Windiani Fortina, Nadya Fransisca |
Issue Date: | 2019 |
Publisher: | IPB University |
Abstract: | Imbal hasil harian suatu saham merupakan besarnya perbedaan antara harga penutupan hari tertentu dengan hari sebelumnya dalam bentuk persentase. Imbal hasil pada pasar saham sangat jarang mengikuti sebaran normal dan imbal hasil antara satu aset sering kali memengaruhi aset lain. Oleh karena itu, digunakan copula untuk menangkap hubungan kebergantungan antar imbal hasil aset dan gambaran mengenai risiko antar aset. Dalam karya ilmiah ini data adalah imbal hasil harian saham BBRI.JK, BMRI.JK, dan TLKM.JK dari tanggal 07 Oktober 2013 hingga 05 Oktober 2018. Dari data dibuat model ARMA-GARCH untuk mengatasi masalah autokorelasi dan heteroskedastisitas. Kemudian, korelasi antar aset dihitung menggunakan korelasi rank. Berdasarkan nilai korelasi, dibentuk portofolio yang terdiri dari dua aset yang memiliki korelasi terbesar (BBRI.JK dan BMRI.JK) dan yang memiliki nilai korelasi terkecil (BBRI.JK dan TLKM.JK). Selanjutnya dicari copula terbaik dan estimasi Value-at-Risk (VaR) untuk setiap portofolio. Copula-t diperoleh sebagai copula terbaik untuk kedua portofolio. Dari nilai estimasi VaR, dapat disimpulkan bahwa semakin kecil koefisien korelasi portofolio, maka semakin kecil VaR dari portofolio tersebut. |
URI: | http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/100413 |
Appears in Collections: | UT - Mathematics |
Files in This Item:
File | Size | Format | |
---|---|---|---|
G19nff.pdf Restricted Access | 21.23 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.