Peramalan Harga Indeks Saham Menggunakan Model ARMA-GARCH.

Abstract

perlunya suatu metode dalam sebuah perencanaan investasi saham, guna memprediksi kondisi di masa yang akan datang. Peramalan merupakan penghitungan objektif yang bertujuan untuk memanfaatkan data masa lalu dalam menentukan suatu kejadian di masa mendatang. Saham yang digunakan dalam penelitian ini adalah indeks harga saham Jakarta Islamic Index (JII) periode 30 Juli 2013 hingga 29 April 2016. Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan harga indeks saham JII dan meramalkan harga indeks saham JII untuk beberapa periode mendatang. Model yang dapat digunakan dalam memodelkan harga saham di antaranya adalah Autoregressive (AR), Moving Average (MA) dan Autoregressive Moving Average (ARMA). Model tersebut dapat digunakan pada data dengan salah satu asumsi stasioneritas terhadap varian (homoskedastisitas). Oleh karena itu, diperlukan suatu model tambahan yang dapat memodelkan data dengan kondisi heteroskedastisitas, yaitu model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastisity (GARCH). Model yang diperoleh dalam penelitian ini adalah ARMA(2,1)-GARCH(1,1) dengan data peramalan yang telah mendekati data aktual.