Model Indikator Makroekonomi dengan Panjang Series yang Berbeda Menggunakan Pendekatan Vector Autoregressive

Abstract

Analisis data deret waktu dengan peubah ganda memerlukan data dengan periode waktu yang sama. Akan tetapi, tidak semua data tersedia dengan frekuensi observasi yang seragam. Penyamaan periode data bisa dilakukan dengan mengubah periode data satu ke periode yang lainya. Permasalahan yang dikaji dalam penelitian ini adalah penanganan pada data beda series periode waktu untuk mendapatkan nilai pada series yang sama dan analisis dinamis menggunakan VAR pada suku bunga Bank Indonesia, inflasi, nilai tukar rupiah terhadap dolar amerika, produk domestik bruto dan IHSG. Hasilnya, terdapat kointegrasi atau hubungan jangka panjang antara kelima peubah. Lag optimum yang diikutsertakan pada model adalah lag keenam sehingga model yang digunakan adalah VECM(6). Inflasi dan SBI tidak memiliki hubungan kausalitas. Inflasi mempengaruhi nilai dari SBI, tetapi SBI tidak mempengaruhi inflasi. IHSG tidak memiliki hubungan kausalitas terhadap nilai tukar dan PDB. IHSG mempengaruhi nilai tukar, tetapi nilai tukar tidak mempengaruhi nilai IHSG. IHSG mempengaruhi nilai PDB, tetapi PDB tidak mempengaruhi IHSG. Sementara itu, PDB dan nilai tukar memiliki hubungan kausalitas, artinya nilai PDB dan nilai tukar saling mempengaruhi.