Penentuan Nilai Opsi Real Tipe Amerika Menggunakan Metode Binomial.
View/ Open
Date
2017Author
Sari, Egita Dewi Ajeng
Lesmana, Donny Citra
Erliana, Windiani
Metadata
Show full item recordAbstract
Opsi real adalah opsi dengan aset dasar berupa aset nyata, seperti misalnya
sebuah proyek pada sektor pertambangan. Opsi real sering digunakan oleh investor
untuk menilai suatu proyek yang ingin dijalankan dengan menggunakan pendekatan
opsi call dan opsi put pada opsi keuangan. Opsi real dapat menghitung fleksibilitas
manajerial atau kemampuan mengubah keputusan investasi yang terjadi selama
masa berlangsungnya investasi tersebut. Pada karya ilmiah ini, jenis-jenis opsi real
yang dibahas ialah opsi menunda investasi, opsi menutup investasi, opsi
memperluas investasi, opsi mengurangi investasi, serta opsi gabungan memperluas
dan mengurangi investasi. Nilai hampiran opsi real tipe Amerika ditentukan
menggunakan metode binomial, sedangkan nilai “eksak” didapatkan dengan
mengambil nilai hampiran dengan banyaknya langkah binomial yang besar.
Berdasarkan hasil perhitungan, pergerakan nilai opsi real awalnya berfluktuasi,
kemudian seiring bertambahnya langkah binomial nilai hampiran dari nilai opsi real
semakin konvergen menuju nilai “eksak”.
Collections
- UT - Mathematics [1431]