Perbandingan Model Garch Simetrik dan Asimetrik pada Data Kurs Harian Rupiah terhadap Dollar Amerika ketika Krisis Global
View/ Open
Date
2017Author
Sari, Astrid Permata
Wijayanto, Hari
Anisa, Rahma
Metadata
Show full item recordAbstract
Data deret waktu keuangan biasanya memiliki volatilitas yang cukup tinggi
dan memiliki ragam yang tidak homogen. Krisis keuangan global pada tahun 2008
juga dapat mempengaruhi perekonomian dunia dan berdampak pada volatilitas
data-data keuangan. Penelitian ini mempelajari perbandingan pemodelan volatilitas
pada data harian kurs rupiah terhadap dollar AS dengan memperhitungkan krisis
ekonomi global tahun 2008. Pemodelan dilakukan dengan menggunakan metode
GARCH simetrik dan metode GARCH asimetrik yaitu EGACRH dan GJRGARCH.
Hasil kurva news impact menunjukkan, periode 2002-2012 yang
memasukkan krisis ekonomi memiliki pengaruh asimetrik yang lebih besar
dibandingkan periode tanpa krisis. Guncangan positif mempunyai pengaruh yang
lebih besar terhadap ragam bersyarat data return dibandingkan dengan guncangan
negatif. Artinya, penguatan dollar AS (pelemahan rupiah) akan mengakibatkan
volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan pelemahan dollar AS (penguatan
rupiah) pada tingkat yang sama. Hasil dari statistik evaluasi MAPE, MAE dan
RMSE menunjukkan model AR(2)-EGARCH(1,1) adalah model terbaik untuk data
return harian kurs rupiah per dollar AS.