Solusi Numerik Persamaan Black-Scholes Kasus Opsi Jual Eropa dan Amerika dengan Fluktuasi Saham Berlintasan Brownian
Abstract
Opsi merupakan instrumen keuangan turunan dari aset yang mendasarinya.
Opsi jual memberikan hak bukan kewajiban kepada pemegang opsi untuk menjual
sejumlah tertentu dari sebuah aset yang menjadi dasar kontrak tersebut. Opsi tipe
Amerika memberikan kesempatan kepada pemegang opsi untuk mengeksekusi
haknya setiap saat hingga waktu jatuh tempo. Sedangkan opsi tipe Eropa hanya
memberikan kesempatan kepada pemegang opsi untuk mengeksekusi haknya pada
saat waktu jatuh tempo. Model yang digunakan untuk menentukan harga opsi jual
tipe Eropa dan Amerika adalah model Black-Scholes. Selanjutnya, model
pergerakan saham dimodelkan menggunakan random generator di Matlab untuk
menghasilkan lintasan Brownian pada harga saham. Model ini dapat diselesaikan
dengan menggunakan metode eksplisit beda hingga.
Collections
- UT - Physics [1094]