Solusi Persamaan Black-Scholes Opsi Beli dengan Fluktuasi Saham Berlintas Brownian
Abstract
Opsi adalah suatu kontrak antara penjual opsi dengan pembeli opsi, dimana pembeli
opsi yang memiliki hak bukan kewajiban untuk membeli atau menjual dari penjual opsi
terhadap beberapa aset tertentu dengan harga dan selama waktu tertentu.
Berdasarkan bentuk haknya, opsi dapat dikelompokan menjadi dua jenis yaitu opsi
beli dan opsi jual. Opsi beli mempunyai hak untuk membeli aset pada harga tertentu
dan selama waktu tertentu. Opsi adalah intsrumen investasi derivatif, dimana
harganya tergantung kepada aset yang mendasarinya. Pengujian telah dilakukan
pada penentuan harga opsi beli model Black-Scholes dengan fluktuasi saham
berlintas Brownian, dengan hasil yang lebih baik menggunakan persamaan saham
operator randn. Seperti halnya pada contoh kasus penentuan harga opsi beli saham
Microsoft menghasilkan 5.88 pada saat jatuh tempo dengan harga saham akhir
47.88. Berdasarkan pengujian kesesuaian harga opsi Black-Scholes dengan harga
pasar menggunakan metode Mean Absolute Percentage Error menghasilkan bahwa
harga opsi Black-Scholes menghasikan rataan persen eror yaitu 16.71%. Persentase
tersebut juga dihasilkan karena total periode data aktual yang diperoleh sedikit,
sehingga jumlah data peramalanpun harus menyesuaikan. MAPE yang dihasilkan
masih berada dibawah 50%, sehingga hasil harga opsi beli model Black-Scholes
masih layak untuk diimplementasikan.
Collections
- UT - Physics [1096]