Analisis risiko investasi saham agribisnis rokok dengan pendekatan ARCH-GARCH
Abstract
Industri rokok memegang peranan yang penting dalam perekonomian nasional. Cukai tembakau dari industri rokok merupakan penyumbang penerimaan negara yang cukup signifikan. Tingkat produksi dan konsumsi rokok di Indonesia termasuk yang sangat besar di dunia. Untuk tingkat konsumsi, Indonesia termasuk dalam urutan kelima (WHO tahun 2002). Keberadaan industri rokok juga memberikan pengaruh yang cukup signifikan terhadap penyerapan tenaga kerja yang ada di Indonesia. Namun dengan adanya berbagai kebijakan pemerintah, gencamya kampanye anti rokok dan melemahnya daya beli konsumen mengakibatkan daya tarik investasi menjadi berkurang dengan karena berbagai masalah tersebut mencerminkan risiko investasi. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis tingkat risiko investasi pada saham-saham rokok terpilih di PT Bursa Efek Jakarta (PT BEJ), mendapatkan model terbaik dalam peramalan tingkat risiko saham rokok, dan menggambarkan pergerakan harga saham dan return perusahaan rokok terpilih selama 4 tahun terakhir.
Collections
- UT - Agribusiness [4248]