Impact of investment inflows on regional disparity in Indonesia

Abstract

Some tactical pilicies related to region development, whether they were intended or not, were implemented since the early 1970's. Moreover some policies have been formulated in 1990s to reduce regional disparities. However, they are more in normative level than implementation. An increasing level of regional income inequality, which accompanied the rapid economic growth, shows the failure of same those policies. The large differences in economic indicators among provincies in Indonesia are no doubt due to the very significant inequality of investment inflows. The problem of ecomonic disparity across Indonesia will still exist. This study aims to analyze the disparity of regional economy by testing the income convergence; to identify the relationship between regional income and investment inflows and to find the determinants of foreign investment inflows into provinces

Beberapa polisi taktikal berkaitan pengembangan rantau, samada secara langsung atau tidak, telah mulai dilaksanakan bermula awal 1970-an. Bagaimanapun, beberapa polisi yang lain telah diinformasikan pada tahun 1990-an untuk mengurangkan ketidakseimbangan di rantau ini. Namun, formulasi tersebut adalah melebihi tahap normal untuk tujuan implementasi. Kenaikan paras pendapatan yang tidak seimbang di rantau ini adalah sejajar dengan pembangunan pesat, hanya menunjukan kegagalan sebagian polisi ini. Perbedaan besar dalam penanda ekonomi antara daerah di Indonesia menunjukan ketidakseimbangan aliran masuk modal. Masalah ketidakseimbangan ekonomi di Indonesia masih wujud. Objektif kajian ini adalah untuk mengkaji taburan pendapatan antara daerah dengan pemeriksaan hipotesis convergence, mengkaji pertalian antara pendapatan daerah dengan kemasukan pelaburan dan menganalisa faktor kemasukan pelaburan asing ke dalam daerah di Indonesia.