Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pt. Bank Bukopin, Tbk

Abstract

PT Bank Bukopin, Tbk merupakan salah satu bank papan menengah di Indonesia yang memiliki fokus utama pada Usaha Kecil, Menengah dan Mikro (UKMK). Fungsi perbankan antara lain adalah menghimpun dana pihak ketiga dari masyarakat dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit. Salah satu indikator yang digunakan untuk menilai kinerja keuangan suatu bank adalah melalui tingkat profitabilitas. Semakin tinggi profitabilitas suatu bank, maka semakin baik pula kinerja bank tersebut karena profitabilitas merupakan hasil akhir dan merupakan indikator kesuksesan suatu perusahaan. Kondisi perekonomian dunia yang belum stabil membuat persaingan di sektor perbankan semakin ketat. Penilaian terhadap kinerja keuangan perbankan amat penting bagi para stakeholder dan juga dapat meningkatkan tingkat kepercayaan para nasabah untuk menyimpan dananya dan mengambil kredit pada bank tersebut. Penghitungan kinerja keuangan perbankan melalui rasio profitabilitas bank dapat dilihat melalui Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) dan Return On Investment (ROI), dimana rasio-rasio tersebut dapat digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan menggunakan modal dan aset yang dimilikinya. Profitabilitas PT Bank Bukopin, Tbk diduga dipengaruhi oleh faktor-faktor internal dan eksternal. Komponen internal perusahaan antara lain meliputi Loan to Deposit Ratio (LDR), Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Net Interest Margin (NIM), Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL). Variabel faktor eksternal yang diduga memiliki pengaruh antara lain adalah suku bunga Bank Indonesia (BI Rate), nilai tukar Rupiah terhadap US Dollar, inflasi, Gross Domestic Product dan tingkat IHSG. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah VECM. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel internal perusahaan, yaitu LDR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas perusahaan, BOPO berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas perusahaan, NIM berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas perusahaan, CAR berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas perusahaan, sedangkan NPL tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas perusahaan. Variabel eksternal perusahaan, yaitu BI Rate, Kurs, Gross Domestic Product, inflasi dan Indeks Harga Saham Gabungan tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas perusahaan. Hasil analisa IRF menunjukkan bahwa guncangan sebesar satu standar deviasi pada seluruh variabel internal kecuali NPL direspon secara sesuai, sedangkan variabel faktor internal direspon secara fluktuatif oleh ROA, ROE dan ROI. Hasil analisa FEVD, variabel BOPO serta BI Rate dominan dalam mempengaruhi nilai ROA, variabel NIM serta GDP dominan dalam mempengaruhi nilai ROE, dan CAR serta inflasi dominan dalam mempengaruhi nilai ROI.