Pendugaan Value at Risk Kredit Mikro (Studi Kasus di Salah Satu Bank Cabang)

Abstract

Kredit mikro merupakan kredit yang diberikan untuk pengusaha mikro (masyarakat segmen mikro) yang memiliki kelemahan ditinjau dari semua aspek usahanya, sehingga produk dan jasa bank yang ditawarkan dirancang sedemikian rupa menjadi fitur yang lebih sederhana. Kesederhanaan inilah yang diprediksi akan memunculkan berbagai macam potensi risiko, diantaranya adalah risiko kredit. Analisis Value at Risk (VaR) dalam penelitian ini digunakan untuk mengetahui besarnya risiko kredit mikro (kemungkinan kerugian terbesar kredit mikro) yang mungkin terjadi di salah satu Bank Cabang di Indonesia. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari data kredit mikro berupa data outstanding dan kolektibilitas per debitur. Dengan asumsi analisis yang digunakan adalah matriks transisi stasioner, default merupakan kolektibilitas Diragukan, dan kerugian pada saat terjadi default sama dengan nilai pinjaman. Hasil perhitungan VaR menunjukkan bahwa kemungkinan kerugian maksimun kredit mikro yang dihadapi oleh salah satu Bank Cabang di Indonesia pada bulan yang akan datang (Juni 2005) dengan tingkat keyakinan 95% adalah sebesar Rp 92,023,041. Nilai kerugian tersebut adalah sebesar 52.99% dari total baki debet pinjaman, sedangkan dengan tingkat keyakinan 99%, kemungkinan terjadinya kerugian terbesar kredit mikro pada bulan Juni 2005 adalah sebesar Rp 129,947,688 (74.83% dari total baki debet kredit).