Penyusunan Composite Index Indonesia 1983-2000 Dan Pemodelan Menggunakan Msar (Markov Switching Autoregressions)

Abstract

Kondisi perekonomian Indonesia seCaI"a agregat-dapat digambarkan· oleh composite index, yaitu suatu index yang merupakan gabungan dari beberapa indikator. Composite index terdiri dad coincident index (el) yang menggambarkan kondisi perekonomian sekarang dan leading index (LI) yang menggambarkan arah pergerakan perekonomian dalam beberapa peri ode ke depan. Pemodelan composite index tidak dapat menggunakan model AR(P) biasa, karena variabel ekonomi dan keuangan Indonesia mengalami perubahan perilaku yang dramatis yang antara lain disebabkan oleh krisis ekonomi. Perubahan perilaku tersebut dapat dianggap dipengaruhi oleh suatu peubah acak tidak teramati s, bersifat diskret yang biasanya disebut sebagai state/regime di mana PToses tersebut berada pad a waktu t.